Einführung:
As the release date of the highly anticipated iPhone 15 approaches, major Original Design Manufacturers (ODMs) are actively preparing materials, driving an improvement in industry demand. Recent trends in the Multi-Layer Ceramic Capacitors (MLCC) shipment volumes indicate a warming trend, with the BB Ratio for July rising from 0.84 in April to 0.91. The total shipment volume has also increased, rising from 3,450 billion units in March to 3,890 billion units in June, indicating a significant 12% growth and a potential recovery.
Apple feiert im dritten Quartal die traditionelle Hochsaison für Unterhaltungselektronik und wird Ende des dritten Quartals das iPhone 15 vorstellen. Führende ODMs wie Foxconn und Luxshare haben bereits Ende Juni mit der Materialvorbereitung begonnen. Die Unterstützung durch neue Netzwerktechnologie (5G), KI-Server und neue iPhone 15-Bestellungen haben Murata, Taiyo Yuden und Samsung dazu veranlasst, Anfang Juli die kritische BB-Ratio-Grenze zu durchbrechen. Marktexperten gehen davon aus, dass die MLCC-Branche die Talsohle des Zyklus überschritten hat. Mit Blick auf die zweite Jahreshälfte hat sich der grundsätzliche Druck auf die Originalhersteller verringert, die Kapazitätsauslastung liegt bei rund 70 % und die gemeinsamen Anstrengungen der Lagerbestände der Industriekette dürften die Preise stabilisieren oder sogar leicht erhöhen.
Die anhaltende Erholung in der MLCC-Branche:
Mit der bevorstehenden Veröffentlichung des iPhone 15 und der robusten Nachfrage nach Unterhaltungselektronik im dritten Quartal erlebt die MLCC-Branche einen Aufschwung. Der jüngste Anstieg der MLCC-Liefer- und Versandmengen deutet auf einen ermutigenden Trend nach einer Zeit voller Herausforderungen hin.
1. Anstieg des BB-Verhältnisses:
Das BB-Verhältnis, ein entscheidender Indikator für das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage, zeigte im Juli eine Verbesserung und lag bei 0,91. Dies stellt eine positive Erholung gegenüber dem Verhältnis von 0,84 im April dar und signalisiert eine wachsende Nachfrage nach MLCC-Komponenten.
2. Steigende Versandmengen:
Von März bis Juni stiegen die MLCC-Liefermengen von 3.450 Milliarden Einheiten auf 3.890 Milliarden Einheiten, was einer beachtlichen Wachstumsrate von 12 % entspricht. Dieser Anstieg ist auf die wachsende Nachfrage von Smartphone-Herstellern und anderen Geräten der Unterhaltungselektronik zurückzuführen.
3. Vorbereitungen für die Einführung des iPhone 15:
Die bevorstehende Veröffentlichung des iPhone 15 hat den Materialvorbereitungsprozess bei großen ODMs wie Foxconn und Luxshare beschleunigt. Die Einführung neuer Modelle und Bestellungen hat wesentlich zur steigenden Nachfrage nach MLCC-Komponenten beigetragen.
4. Durchbruch des BB-Verhältnisses:
Die starke Unterstützung durch neue Technologien wie 5G und KI-Server, gepaart mit den neuen iPhone 15-Bestellungen, hat das BB-Verhältnis für Murata, Taiyo Yuden und Samsung erhöht. Dieser Meilenstein deutet auf eine mögliche Trendwende für die MLCC-Branche hin.
Ausblick auf das zweite Halbjahr:
Es wird erwartet, dass die MLCC-Branche in den verbleibenden Monaten des Jahres weitere Verbesserungen und Stabilisierung erleben wird.
1. Reduzierter fundamentaler Druck:
Die ursprünglichen Hersteller in der MLCC-Branche erleben einen geringeren fundamentalen Druck, da die Nachfrage steigt. Es wird erwartet, dass diese positive Entwicklung zur allgemeinen Erholung der Branche beitragen wird.
2. Kapazitätsauslastung auf optimalem Niveau:
Die Kapazitätsauslastung hat rund 70 % erreicht, was ein gesünderes Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage signalisiert. Dieser Auslastungsgrad ist ein Hinweis auf verbesserte Marktbedingungen.
3. Stabilisierung der Lagerbestände:
Die gemeinsamen Anstrengungen innerhalb der Industriekette haben zu stabilisierten Lagerbeständen geführt. Es wird erwartet, dass die stabile Angebots- und Nachfragedynamik stabile oder leicht steigende Preise unterstützt.
Abschluss:
The MLCC industry is showing promising signs of recovery, driven by the impending release of the iPhone 15 and the traditional peak season for consumer electronics in the third quarter. The rise in BB Ratio, increasing shipment volumes, and preparation for the iPhone 15 launch all indicate a positive trend for the MLCC market. As the industry heads into the year’s second half, reduced fundamental pressures, optimal capacity utilization, and stabilized inventory levels are expected to sustain the recovery momentum and potentially lead to moderate price increases. With the future looking brighter, stakeholders in the MLCC industry can embrace this new phase of growth with renewed optimism.
