Panimula:
Habang papalapit ang petsa ng paglabas ng inaasam-asam na iPhone 15, aktibong naghahanda ang mga pangunahing Original Design Manufacturers (ODM) ng mga materyales, na nagtutulak ng pagpapabuti sa pangangailangan sa industriya. Ang mga kamakailang trend sa dami ng kargamento ng Multi-Layer Ceramic Capacitors (MLCC) ay nagpapahiwatig ng pag-init ng trend, na ang BB Ratio para sa Hulyo ay tumaas mula 0.84 noong Abril hanggang 0.91. Ang kabuuang dami ng kargamento ay tumaas din, na tumaas mula sa 3,450 bilyong mga yunit noong Marso hanggang 3,890 bilyong mga yunit noong Hunyo, na nagpapahiwatig ng isang makabuluhang 12% na paglago at isang potensyal na pagbawi.
Tinatanggap ang tradisyonal na peak season para sa consumer electronics sa ikatlong quarter, nakatakdang i-unveil ng Apple ang iPhone 15 sa pagtatapos ng Q3. Ang mga nangungunang ODM tulad ng Foxconn at Luxshare ay nagsimula na ng paghahanda ng materyal sa pagtatapos ng Hunyo. Ang suporta mula sa New Network Technology (5G), AI server, at bagong iPhone 15 na mga order ay nagtulak kay Murata, Taiyo Yuden, at Samsung na masira ang kritikal na linya ng BB Ratio sa unang bahagi ng Hulyo. Naniniwala ang mga eksperto sa merkado na ang industriya ng MLCC ay nakapasa sa ilalim ng ikot. Sa pag-asa sa ikalawang kalahati ng taon, ang mga pangunahing panggigipit sa orihinal na mga tagagawa ay nabawasan, na may kapasidad na paggamit sa humigit-kumulang 70%, at ang pinagsamang pagsisikap ng mga antas ng imbentaryo ng chain ng industriya ay nakahanda upang patatagin o bahagyang tumaas ang mga presyo.
Ang Patuloy na Pagbawi sa Industriya ng MLCC:
Sa nalalapit na pagpapalabas ng iPhone 15 at ang matatag na pangangailangan para sa consumer electronics sa ikatlong quarter, ang industriya ng MLCC ay nakakaranas ng muling pagkabuhay. Ang kamakailang pagtaas sa dami ng supply at kargamento ng MLCC ay nagpapahiwatig ng isang nakapagpapatibay na kalakaran pagkatapos ng isang panahon ng mga hamon.
1. Tumaas sa BB Ratio:
Ang BB Ratio, isang mahalagang tagapagpahiwatig ng balanse ng supply at demand, ay nagpakita ng pagpapabuti noong Hulyo, na nakatayo sa 0.91. Kinakatawan nito ang isang positibong rebound mula sa ratio na 0.84 noong Abril, na nagpapahiwatig ng lumalaking demand para sa mga bahagi ng MLCC.
2. Lumalakas na Dami ng Pagpapadala:
Mula Marso hanggang Hunyo, ang dami ng kargamento ng MLCC ay tumaas mula 3,450 bilyong mga yunit hanggang 3,890 bilyong mga yunit, na nasaksihan ang malaking % na rate ng paglago na 12%. Ang pagtaas na ito ay nauugnay sa lumalaking demand mula sa mga tagagawa ng smartphone at iba pang mga consumer electronic device.
3. Mga Paghahanda para sa iPhone 15 Launch:
Ang nalalapit na pagpapalabas ng iPhone 15 ay nagpabilis sa proseso ng paghahanda ng materyal sa mga pangunahing ODM tulad ng Foxconn at Luxshare. Ang paglulunsad ng mga bagong modelo at order ay malaki ang naiambag sa pagtaas ng demand para sa mga bahagi ng MLCC.
4. Breakthrough ng BB Ratio:
Ang malakas na suporta mula sa mga umuusbong na teknolohiya tulad ng 5G at AI server, kasama ng mga bagong order ng iPhone 15, ay nagpalakas sa BB Ratio para sa Murata, Taiyo Yuden, at Samsung. Ang milestone na ito ay nagpapahiwatig ng potensyal na turnaround para sa industriya ng MLCC.
Outlook para sa Ikalawang Kalahati ng Taon:
Inaasahang masasaksihan ng industriya ng MLCC ang mga karagdagang pagpapabuti at pagpapatatag sa mga natitirang buwan ng taon.
1. Pinababang Pangunahing Presyon:
Ang mga orihinal na tagagawa sa industriya ng MLCC ay nakakaranas ng mga pinababang pangunahing panggigipit habang tumataas ang demand. Ang positibong pag-unlad na ito ay inaasahang makatutulong sa pangkalahatang pagbangon ng industriya.
2. Paggamit ng Kapasidad sa Mga Pinakamainam na Antas:
Umabot sa humigit-kumulang 70% ang paggamit ng kapasidad, na nagpapahiwatig ng mas malusog na balanse sa pagitan ng supply at demand. Ang antas ng paggamit na ito ay nagpapahiwatig ng pinabuting kondisyon ng merkado.
3. Pagpapatatag ng Mga Antas ng Imbentaryo:
Ang mga pagtutulungang pagsisikap sa loob ng kadena ng industriya ay nagresulta sa pagpapatatag ng mga antas ng imbentaryo. Ang tuluy-tuloy na dynamics ng supply at demand ay inaasahang susuporta sa matatag o bahagyang pagtaas ng mga presyo.
Konklusyon:
Ang industriya ng MLCC ay nagpapakita ng mga magagandang palatandaan ng pagbawi, na hinihimok ng nalalapit na pagpapalabas ng iPhone 15 at ang tradisyonal na peak season para sa consumer electronics sa ikatlong quarter. Ang pagtaas ng BB Ratio, pagtaas ng dami ng kargamento, at paghahanda para sa paglulunsad ng iPhone 15 ay nagpapahiwatig ng positibong trend para sa MLCC market. Habang papasok ang industriya sa ikalawang kalahati ng taon, ang mga binawasang pangunahing pressure, pinakamainam na paggamit ng kapasidad, at na-stabilize na antas ng imbentaryo ay inaasahang magpapatuloy sa recovery momentum at posibleng humantong sa katamtamang pagtaas ng presyo. Dahil mas maliwanag ang hinaharap, maaaring tanggapin ng mga stakeholder sa industriya ng MLCC ang bagong yugto ng paglago na ito nang may panibagong optimismo.
