Uvod:
Ko se bliža datum izdaje težko pričakovanega iPhone 15, glavni proizvajalci originalnega dizajna (ODM) aktivno pripravljajo materiale, kar spodbuja izboljšanje povpraševanja v industriji. Nedavni trendi v obsegu pošiljk večplastnih keramičnih kondenzatorjev (MLCC) kažejo na trend segrevanja, pri čemer se je razmerje BB za julij zvišalo z 0,84 v aprilu na 0,91. Povečal se je tudi skupni obseg pošiljk, ki se je s 3.450 milijard enot marca povečal na 3.890 milijard enot junija, kar kaže na znatno 12-odstotno rast in potencialno okrevanje.
V skladu s tradicionalno vrhunsko sezono potrošniške elektronike v tretjem četrtletju bo Apple ob koncu tretjega četrtletja predstavil iPhone 15. Vodilni ODM-ji, kot sta Foxconn in Luxshare, so že začeli s pripravo gradiva do konca junija. Podpora nove omrežne tehnologije (5G), strežnikov AI in novih naročil za iPhone 15 je spodbudila Murato, Taiyo Yuden in Samsung, da so v začetku julija prebili kritično linijo BB Ratio. Tržni strokovnjaki menijo, da je industrija MLCC prestala dno cikla. Če pogledamo naprej v drugo polovico leta, so se temeljni pritiski na prvotne proizvajalce zmanjšali, pri čemer je izkoriščenost zmogljivosti približno 70-odstotna, skupna prizadevanja ravni zalog v industrijski verigi pa so pripravljena stabilizirati ali celo rahlo zvišati cene.
Stalno okrevanje v industriji MLCC:
S skorajšnjim izidom iPhona 15 in močnim povpraševanjem po potrošniški elektroniki v tretjem četrtletju industrija MLCC doživlja preporod. Nedavno povečanje obsega dobave in pošiljanja MLCC kaže na spodbuden trend po obdobju izzivov.
1. Povečanje razmerja BB:
Razmerje BB, ki je ključni pokazatelj ravnovesja med ponudbo in povpraševanjem, se je julija izboljšalo in znaša 0,91. To predstavlja pozitiven odboj od razmerja 0,84 v aprilu, kar nakazuje naraščajoče povpraševanje po komponentah MLCC.
2. Naraščajoče količine pošiljk:
Od marca do junija se je količina pošiljk MLCC povečala s 3.450 milijard enot na 3.890 milijard enot, kar je priča precejšnji % rasti, 12 %. To povečanje je posledica naraščajočega povpraševanja proizvajalcev pametnih telefonov in drugih potrošniških elektronskih naprav.
3. Priprave na predstavitev iPhone 15:
Skorajšnja izdaja iPhona 15 je pospešila proces priprave materiala med glavnimi ODM-ji, kot sta Foxconn in Luxshare. Lansiranje novih modelov in naročil je znatno prispevalo k naraščajočemu povpraševanju po komponentah MLCC.
4. Preboj razmerja BB:
Močna podpora nastajajočih tehnologij, kot so strežniki 5G in AI, je skupaj z novimi naročili iPhone 15 povečala razmerje BB za Murata, Taiyo Yuden in Samsung. Ta mejnik nakazuje potencialni preobrat za industrijo MLCC.
Obeti za drugo polovico leta:
Pričakuje se, da bo industrija MLCC priča nadaljnjim izboljšavam in stabilizaciji v preostalih mesecih leta.
1. Zmanjšani temeljni pritiski:
Prvotni proizvajalci v industriji MLCC doživljajo zmanjšane temeljne pritiske, ko se povpraševanje poveča. Pričakuje se, da bo ta pozitiven razvoj prispeval k splošnemu okrevanju industrije.
2. Izkoriščenost zmogljivosti na optimalnih ravneh:
Izkoriščenost zmogljivosti je dosegla približno 70 %, kar nakazuje bolj zdravo ravnovesje med ponudbo in povpraševanjem. Ta stopnja izkoriščenosti kaže na izboljšane tržne razmere.
3. Stabilizacija ravni zalog:
Rezultat skupnih prizadevanj znotraj industrijske verige so stabilizirane ravni zalog. Enakomerna dinamika ponudbe in povpraševanja naj bi podpirala stabilne ali rahlo zvišane cene.
Zaključek:
Industrija MLCC kaže obetavne znake okrevanja, ki jih poganjata skorajšnja izdaja iPhona 15 in tradicionalna vrhunska sezona zabavne elektronike v tretjem četrtletju. Dvig razmerja BB, vse večji obseg pošiljk in priprave na predstavitev iPhone 15 kažejo na pozitiven trend za trg MLCC. Ko se industrija približuje drugi polovici leta, se pričakuje, da bodo zmanjšani temeljni pritiski, optimalna izkoriščenost zmogljivosti in stabilizirane ravni zalog vzdrževali zagon okrevanja in potencialno vodili do zmernega zvišanja cen. Ker je prihodnost videti svetlejša, lahko zainteresirane strani v industriji MLCC sprejmejo to novo fazo rasti z obnovljenim optimizmom.
