Введение:
По мере приближения даты выпуска долгожданного iPhone 15 основные производители оригинального дизайна (ODM) активно готовят материалы, что способствует повышению отраслевого спроса. Недавние тенденции в объемах поставок многослойных керамических конденсаторов (MLCC) указывают на тенденцию к потеплению: коэффициент BB в июле вырос с 0,84 в апреле до 0,91. Общий объем поставок также увеличился: с 3,450 млрд единиц в марте до 3,890 млрд единиц в июне, что указывает на значительный рост на 12% и потенциальное восстановление.
Принимая во внимание традиционный пик сезона потребительской электроники в третьем квартале, Apple собирается представить iPhone 15 в конце третьего квартала. Ведущие ODM-компании, такие как Foxconn и Luxshare, уже начали подготовку материалов к концу июня. Поддержка со стороны новых сетевых технологий (5G), серверов искусственного интеллекта и новых заказов на iPhone 15 побудила Мурату, Тайо Юдена и Samsung прорваться через критическую линию BB Ratio в начале июля. Эксперты рынка полагают, что индустрия MLCC прошла нижнюю часть цикла. Заглядывая во вторую половину года, можно сказать, что фундаментальное давление на первоначальных производителей снизилось, загрузка мощностей составила около 70%, а совместные усилия по уровням запасов отраслевой цепочки готовы стабилизировать или даже немного повысить цены.
Продолжающееся восстановление в отрасли MLCC:
В связи с предстоящим выпуском iPhone 15 и устойчивым спросом на бытовую электронику в третьем квартале индустрия MLCC переживает возрождение. Недавний рост объемов поставок и поставок MLCC указывает на обнадеживающую тенденцию после периода трудностей.
1. Увеличение доли BB:
Коэффициент BB Ratio, важнейший индикатор баланса спроса и предложения, в июле показал улучшение, составив 0,91. Это представляет собой положительный отскок от коэффициента 0,84 в апреле, сигнализируя о растущем спросе на компоненты MLCC.
2. Растущие объемы поставок:
С марта по июнь объемы поставок MLCC выросли с 3,450 миллиардов единиц до 3,890 миллиардов единиц, что свидетельствует о существенном темпе роста в 12%. Этот рост объясняется растущим спросом со стороны производителей смартфонов и других потребительских электронных устройств.
3. Подготовка к выпуску iPhone 15:
Предстоящий выпуск iPhone 15 ускорил процесс подготовки материалов среди крупных ODM-производителей, таких как Foxconn и Luxshare. Запуск новых моделей и заказов в значительной степени способствовал увеличению спроса на компоненты MLCC.
4. Прорыв коэффициента BB:
Сильная поддержка со стороны новых технологий, таких как 5G и серверы искусственного интеллекта, в сочетании с новыми заказами на iPhone 15 повысила коэффициент BB для Murata, Taiyo Yuden и Samsung. Эта веха указывает на потенциальный поворот в отрасли MLCC.
Прогноз на второе полугодие:
Ожидается, что в оставшиеся месяцы года в отрасли MLCC будут наблюдаться дальнейшие улучшения и стабилизация.
1. Снижение фундаментального давления:
Первоначальные производители в отрасли MLCC испытывают меньшее фундаментальное давление по мере роста спроса. Ожидается, что это положительное развитие будет способствовать общему восстановлению отрасли.
2. Загрузка мощностей на оптимальном уровне:
Загрузка мощностей достигла около 70%, что свидетельствует о более здоровом балансе между спросом и предложением. Такой уровень использования свидетельствует об улучшении рыночных условий.
3. Стабилизация уровня запасов:
Совместные усилия внутри отраслевой цепочки привели к стабилизации уровня запасов. Ожидается, что устойчивая динамика спроса и предложения будет поддерживать стабильные или слегка повышенные цены.
Заключение:
Индустрия MLCC демонстрирует многообещающие признаки восстановления, чему способствуют предстоящий выпуск iPhone 15 и традиционный пиковый сезон для потребительской электроники в третьем квартале. Рост BB Ratio, увеличение объемов поставок и подготовка к выпуску iPhone 15 — все это указывает на положительную тенденцию для рынка MLCC. Ожидается, что по мере того, как отрасль приближается ко второй половине года, снижение фундаментального давления, оптимальное использование мощностей и стабилизация уровня запасов поддержат темпы восстановления и потенциально приведут к умеренному росту цен. Поскольку будущее выглядит более светлым, заинтересованные стороны отрасли MLCC могут принять этот новый этап роста с новым оптимизмом.
