Introdução:
À medida que se aproxima a data de lançamento do tão aguardado iPhone 15, os principais Fabricantes de Design Original (ODMs) estão preparando ativamente materiais, impulsionando uma melhoria na demanda da indústria. As tendências recentes nos volumes de remessas de capacitores cerâmicos multicamadas (MLCC) indicam uma tendência de aquecimento, com o índice BB para julho subindo de 0,84 em abril para 0,91. O volume total expedido também aumentou, passando de 3,450 mil milhões de unidades em Março para 3,890 mil milhões de unidades em Junho, indicando um crescimento significativo de 12% e uma recuperação potencial.
Abraçando a tradicional alta temporada de eletrônicos de consumo no terceiro trimestre, a Apple deve lançar o iPhone 15 no final do terceiro trimestre. Os principais ODMs, como Foxconn e Luxshare, já iniciaram a preparação de materiais no final de junho. O suporte da nova tecnologia de rede (5G), servidores de IA e novos pedidos do iPhone 15 levaram Murata, Taiyo Yuden e Samsung a romper a linha crítica de BB Ratio no início de julho. Especialistas de mercado acreditam que a indústria de MLCC já passou do ponto mais baixo do ciclo. Olhando para o segundo semestre do ano, as pressões fundamentais sobre os fabricantes originais diminuíram, com a utilização da capacidade em cerca de 70%, e os esforços combinados dos níveis de inventário da cadeia industrial estão preparados para estabilizar ou mesmo aumentar ligeiramente os preços.
A recuperação contínua na indústria MLCC:
Com o lançamento iminente do iPhone 15 e a forte procura por produtos eletrónicos de consumo no terceiro trimestre, a indústria MLCC está a experimentar um renascimento. A recente recuperação nos volumes de fornecimento e remessa de MLCC indica uma tendência encorajadora após um período de desafios.
1. Aumento na proporção BB:
O BB Ratio, indicador crucial do equilíbrio entre oferta e demanda, apresentou melhora em julho, situando-se em 0,91. Isto representa uma recuperação positiva face ao rácio de 0,84 em Abril, sinalizando uma procura crescente por componentes MLCC.
2. Aumento do volume de remessas:
De março a junho, os volumes de remessas da MLCC aumentaram de 3.450 bilhões de unidades para 3.890 bilhões de unidades, testemunhando uma taxa de crescimento percentual substancial de 12%. Este aumento é atribuído à crescente procura por parte dos fabricantes de smartphones e outros dispositivos eletrónicos de consumo.
3. Preparativos para o lançamento do iPhone 15:
O lançamento iminente do iPhone 15 acelerou o processo de preparação de material entre grandes ODMs como Foxconn e Luxshare. O lançamento de novos modelos e encomendas contribuiu significativamente para o aumento da procura de componentes MLCC.
4. Avanço do índice BB:
O forte apoio de tecnologias emergentes como 5G e servidores AI, juntamente com os novos pedidos do iPhone 15, impulsionou o índice BB para Murata, Taiyo Yuden e Samsung. Este marco indica uma possível reviravolta para a indústria de MLCC.
Perspectivas para o segundo semestre do ano:
Espera-se que a indústria MLCC testemunhe novas melhorias e estabilização nos meses restantes do ano.
1. Pressões fundamentais reduzidas:
Os fabricantes originais da indústria MLCC estão a sofrer pressões fundamentais reduzidas à medida que a procura aumenta. Espera-se que esta evolução positiva contribua para a recuperação global da indústria.
2. Utilização da capacidade em níveis ideais:
A utilização da capacidade atingiu cerca de 70%, sinalizando um equilíbrio mais saudável entre oferta e procura. Este nível de utilização é indicativo de melhores condições de mercado.
3. Estabilizando os níveis de estoque:
Os esforços colaborativos dentro da cadeia industrial resultaram em níveis de estoque estabilizados. Espera-se que a dinâmica estável da oferta e da procura apoie preços estáveis ou ligeiramente aumentados.
Conclusão:
A indústria MLCC está mostrando sinais promissores de recuperação, impulsionada pelo lançamento iminente do iPhone 15 e pela tradicional temporada de pico de produtos eletrônicos de consumo no terceiro trimestre. O aumento do BB Ratio, o aumento dos volumes de remessas e a preparação para o lançamento do iPhone 15 indicam uma tendência positiva para o mercado MLCC. À medida que a indústria avança para o segundo semestre do ano, espera-se que a redução das pressões fundamentais, a utilização óptima da capacidade e a estabilização dos níveis de existências sustentem a dinâmica de recuperação e conduzam potencialmente a aumentos moderados dos preços. Com o futuro a parecer mais promissor, as partes interessadas na indústria MLCC podem abraçar esta nova fase de crescimento com otimismo renovado.
