Pengenalan:
Memandangkan tarikh keluaran iPhone 15 yang sangat dinanti-nantikan semakin hampir, Pengeluar Reka Bentuk Asal (ODM) utama sedang giat menyediakan bahan, memacu peningkatan dalam permintaan industri. Trend terkini dalam volum penghantaran Kapasitor Seramik Berbilang Lapisan (MLCC) menunjukkan arah aliran pemanasan, dengan Nisbah BB untuk Julai meningkat daripada 0.84 pada bulan April kepada 0.91. Jumlah volum penghantaran juga meningkat, meningkat daripada 3,450 bilion unit pada Mac kepada 3,890 bilion unit pada Jun, menunjukkan pertumbuhan 12% yang ketara dan potensi pemulihan.
Merangkul musim puncak tradisional untuk elektronik pengguna pada suku ketiga, Apple bersedia untuk memperkenalkan iPhone 15 pada penghujung Q3. ODM terkemuka seperti Foxconn dan Luxshare telah pun memulakan penyediaan bahan menjelang akhir bulan Jun. Sokongan daripada Teknologi Rangkaian Baharu (5G), pelayan AI, dan pesanan iPhone 15 baharu telah mendorong Murata, Taiyo Yuden dan Samsung untuk menembusi barisan Nisbah BB yang kritikal pada awal Julai. Pakar pasaran percaya industri MLCC telah melepasi bahagian bawah kitaran. Menjelang separuh kedua tahun ini, tekanan asas ke atas pengeluar asal telah berkurangan, dengan penggunaan kapasiti sekitar 70%, dan usaha gabungan tahap inventori rantaian industri bersedia untuk menstabilkan atau meningkatkan sedikit harga.
Pemulihan Berterusan dalam Industri MLCC:
Dengan pengeluaran iPhone 15 yang tidak lama lagi dan permintaan kukuh untuk elektronik pengguna pada suku ketiga, industri MLCC sedang mengalami kebangkitan. Peningkatan jumlah bekalan dan penghantaran MLCC baru-baru ini menunjukkan arah aliran yang menggalakkan selepas tempoh cabaran.
1. Kenaikan Nisbah BB:
Nisbah BB, penunjuk penting keseimbangan bekalan dan permintaan, menunjukkan peningkatan pada bulan Julai, berada pada 0.91. Ini mewakili lantunan positif daripada nisbah 0.84 pada bulan April, menandakan permintaan yang semakin meningkat untuk komponen MLCC.
2. Kelantangan Penghantaran yang melonjak:
Dari Mac hingga Jun, jumlah penghantaran MLCC melonjak daripada 3,450 bilion unit kepada 3,890 bilion unit, menyaksikan kadar pertumbuhan 12% yang besar. Peningkatan ini disebabkan oleh permintaan yang semakin meningkat daripada pengeluar telefon pintar dan peranti elektronik pengguna lain.
3. Persediaan untuk Pelancaran iPhone 15:
Pengeluaran iPhone 15 yang tidak lama lagi telah mempercepatkan proses penyediaan bahan dalam kalangan ODM utama seperti Foxconn dan Luxshare. Pelancaran model dan tempahan baharu telah menyumbang dengan ketara kepada peningkatan permintaan bagi komponen MLCC.
4. Terobosan Nisbah BB:
Sokongan kuat daripada teknologi baru muncul seperti pelayan 5G dan AI, ditambah dengan pesanan iPhone 15 baharu, telah meningkatkan Nisbah BB untuk Murata, Taiyo Yuden dan Samsung. Pencapaian ini menunjukkan potensi pemulihan untuk industri MLCC.
Tinjauan untuk Separuh Tahun Kedua:
Industri MLCC dijangka menyaksikan peningkatan dan penstabilan selanjutnya pada bulan-bulan yang tinggal tahun ini.
1. Mengurangkan Tekanan Asas:
Pengeluar asal dalam industri MLCC mengalami pengurangan tekanan asas apabila permintaan meningkat. Perkembangan positif ini dijangka menyumbang kepada pemulihan keseluruhan industri.
2. Penggunaan Kapasiti pada Tahap Optimum:
Penggunaan kapasiti telah mencapai sekitar 70%, menandakan keseimbangan yang lebih sihat antara bekalan dan permintaan. Tahap penggunaan ini menunjukkan keadaan pasaran yang bertambah baik.
3. Menstabilkan Tahap Inventori:
Usaha kerjasama dalam rantaian industri telah menghasilkan tahap inventori yang stabil. Dinamik bekalan dan permintaan yang stabil dijangka menyokong harga yang stabil atau sedikit meningkat.
Kesimpulan:
Industri MLCC menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang menjanjikan, didorong oleh keluaran iPhone 15 yang akan datang dan musim puncak tradisional untuk elektronik pengguna pada suku ketiga. Peningkatan dalam Nisbah BB, peningkatan jumlah penghantaran dan penyediaan untuk pelancaran iPhone 15 semuanya menunjukkan arah aliran positif untuk pasaran MLCC. Ketika industri menuju ke separuh kedua tahun ini, pengurangan tekanan asas, penggunaan kapasiti optimum dan tahap inventori yang stabil dijangka mengekalkan momentum pemulihan dan berpotensi membawa kepada kenaikan harga yang sederhana. Dengan masa depan yang kelihatan lebih cerah, pihak berkepentingan dalam industri MLCC boleh menerima fasa pertumbuhan baharu ini dengan keyakinan yang diperbaharui.
