Introduzione:
Con l’avvicinarsi della data di uscita dell’attesissimo iPhone 15, i principali produttori di design originale (ODM) stanno preparando attivamente i materiali, determinando un miglioramento della domanda del settore. Le recenti tendenze nei volumi di spedizione dei condensatori ceramici multistrato (MLCC) indicano una tendenza al riscaldamento, con il rapporto BB per luglio che passa da 0,84 di aprile a 0,91. Anche il volume totale delle spedizioni è aumentato, passando da 3.450 miliardi di unità a marzo a 3.890 miliardi di unità a giugno, indicando una crescita significativa del 12% e una potenziale ripresa.
Abbracciando la tradizionale alta stagione per l’elettronica di consumo nel terzo trimestre, Apple presenterà l’iPhone 15 alla fine del terzo trimestre. I principali ODM come Foxconn e Luxshare hanno già avviato la preparazione del materiale entro la fine di giugno. Il supporto della nuova tecnologia di rete (5G), dei server AI e dei nuovi ordini di iPhone 15 ha spinto Murata, Taiyo Yuden e Samsung a superare la linea critica del rapporto BB all’inizio di luglio. Gli esperti di mercato ritengono che il settore MLCC abbia superato la parte inferiore del ciclo. Guardando alla seconda metà dell’anno, le pressioni fondamentali sui produttori originari si sono ridotte, con un utilizzo della capacità pari a circa il 70%, e gli sforzi combinati dei livelli delle scorte della catena industriale sono pronti a stabilizzare o addirittura aumentare leggermente i prezzi.
La ripresa in corso nel settore MLCC:
Con l’imminente lancio dell’iPhone 15 e la forte domanda di elettronica di consumo nel terzo trimestre, il settore MLCC sta vivendo una rinascita. La recente ripresa dei volumi di fornitura e spedizione di MLCC indica una tendenza incoraggiante dopo un periodo di sfide.
1. Aumento del rapporto BB:
Il BB Ratio, un indicatore cruciale dell'equilibrio tra domanda e offerta, ha mostrato un miglioramento a luglio, attestandosi a 0,91. Ciò rappresenta un rimbalzo positivo rispetto al rapporto di 0,84 di aprile, segnalando una crescente domanda di componenti MLCC.
2. Aumento dei volumi di spedizioni:
Da marzo a giugno, i volumi delle spedizioni MLCC sono aumentati da 3.450 miliardi di unità a 3.890 miliardi di unità, testimoniando un sostanziale tasso di crescita% del 12%. Questo aumento è attribuito alla crescente domanda da parte dei produttori di smartphone e di altri dispositivi elettronici di consumo.
3. Preparativi per il lancio di iPhone 15:
L'imminente rilascio dell'iPhone 15 ha accelerato il processo di preparazione del materiale tra i principali ODM come Foxconn e Luxshare. Il lancio di nuovi modelli e ordini ha contribuito in modo significativo alla crescente domanda di componenti MLCC.
4. Scoperta del rapporto BB:
Il forte supporto da parte delle tecnologie emergenti come il 5G e i server AI, insieme ai nuovi ordini di iPhone 15, ha aumentato il rapporto BB per Murata, Taiyo Yuden e Samsung. Questa pietra miliare indica una potenziale inversione di tendenza per il settore MLCC.
Prospettive per la seconda metà dell’anno:
Si prevede che il settore MLCC vedrà ulteriori miglioramenti e stabilizzazione nei restanti mesi dell’anno.
1. Riduzione delle pressioni fondamentali:
I produttori originari del settore MLCC stanno sperimentando una riduzione delle pressioni fondamentali con la ripresa della domanda. Si prevede che questo sviluppo positivo contribuirà alla ripresa complessiva del settore.
2. Utilizzo della capacità a livelli ottimali:
L’utilizzo della capacità ha raggiunto circa il 70%, segnalando un equilibrio più sano tra domanda e offerta. Questo livello di utilizzo è indicativo di un miglioramento delle condizioni di mercato.
3. Stabilizzazione dei livelli delle scorte:
Gli sforzi di collaborazione all’interno della catena industriale hanno portato a livelli di inventario stabilizzati. Si prevede che la costante dinamica della domanda e dell’offerta supporterà prezzi stabili o leggermente aumentati.
Conclusione:
Il settore MLCC sta mostrando promettenti segnali di ripresa, spinto dall’imminente rilascio dell’iPhone 15 e dalla tradizionale alta stagione per l’elettronica di consumo nel terzo trimestre. L’aumento del rapporto BB, l’aumento dei volumi di spedizione e la preparazione per il lancio di iPhone 15 indicano tutti una tendenza positiva per il mercato MLCC. Mentre il settore si avvia verso la seconda metà dell’anno, si prevede che la riduzione delle pressioni fondamentali, l’utilizzo ottimale della capacità e i livelli stabilizzati delle scorte sosterranno lo slancio della ripresa e porteranno potenzialmente a moderati aumenti dei prezzi. Con un futuro che appare più luminoso, le parti interessate del settore MLCC possono abbracciare questa nuova fase di crescita con rinnovato ottimismo.
