Introduction:
Alors que la date de sortie du très attendu iPhone 15 approche, les principaux fabricants de conception originale (ODM) préparent activement les matériaux, entraînant une amélioration de la demande du secteur. Les tendances récentes des volumes d'expédition de condensateurs céramiques multicouches (MLCC) indiquent une tendance au réchauffement, le ratio BB pour juillet passant de 0,84 en avril à 0,91. Le volume total des expéditions a également augmenté, passant de 3 450 milliards d'unités en mars à 3 890 milliards d'unités en juin, ce qui indique une croissance significative de 12 % et une reprise potentielle.
Embrassant la traditionnelle haute saison de l’électronique grand public au troisième trimestre, Apple devrait dévoiler l’iPhone 15 à la fin du troisième trimestre. Les principaux ODM tels que Foxconn et Luxshare ont déjà lancé la préparation du matériel fin juin. La prise en charge de la nouvelle technologie de réseau (5G), des serveurs IA et des nouvelles commandes d'iPhone 15 a poussé Murata, Taiyo Yuden et Samsung à franchir la ligne critique du ratio BB début juillet. Les experts du marché estiment que le secteur MLCC a dépassé le bas du cycle. En ce qui concerne le second semestre, les pressions fondamentales sur les fabricants d’origine se sont atténuées, avec une utilisation des capacités autour de 70 %, et les efforts combinés des niveaux de stocks de la chaîne industrielle sont sur le point de stabiliser, voire d’augmenter légèrement les prix.
La reprise en cours dans l’industrie MLCC :
Avec la sortie imminente de l’iPhone 15 et la forte demande d’électronique grand public au troisième trimestre, l’industrie MLCC connaît un renouveau. La récente reprise des volumes d’approvisionnement et d’expédition de MLCC indique une tendance encourageante après une période de défis.
1. Hausse du ratio BB :
Le ratio BB, un indicateur crucial de l'équilibre entre l'offre et la demande, s'est amélioré en juillet, s'établissant à 0,91. Cela représente un rebond positif par rapport au ratio de 0,84 en avril, signalant une demande croissante pour les composants MLCC.
2. Augmentation des volumes d’expédition :
De mars à juin, les volumes d'expédition de MLCC sont passés de 3 450 milliards d'unités à 3 890 milliards d'unités, soit un taux de croissance substantiel de 12 %. Cette augmentation est attribuée à la demande croissante des fabricants de smartphones et autres appareils électroniques grand public.
3. Préparatifs pour le lancement de l’iPhone 15 :
La sortie imminente de l'iPhone 15 a accéléré le processus de préparation du matériel chez les principaux ODM comme Foxconn et Luxshare. Le lancement de nouveaux modèles et commandes a contribué de manière significative à la demande croissante de composants MLCC.
4. Percée du ratio BB :
Le fort soutien des technologies émergentes telles que les serveurs 5G et IA, associé aux nouvelles commandes d'iPhone 15, a augmenté le ratio BB pour Murata, Taiyo Yuden et Samsung. Cette étape indique un redressement potentiel pour l’industrie MLCC.
Perspectives pour le second semestre :
L’industrie MLCC devrait connaître de nouvelles améliorations et stabilisation au cours des mois restants de l’année.
1. Pressions fondamentales réduites :
Les fabricants d’origine du secteur MLCC subissent des pressions fondamentales réduites à mesure que la demande augmente. Cette évolution positive devrait contribuer à la reprise globale du secteur.
2. Utilisation des capacités à des niveaux optimaux :
L'utilisation des capacités a atteint environ 70 %, signe d'un équilibre plus sain entre l'offre et la demande. Ce niveau d'utilisation est révélateur d'une amélioration des conditions du marché.
3. Stabilisation des niveaux de stocks :
Les efforts de collaboration au sein de la chaîne industrielle ont abouti à des niveaux de stocks stabilisés. La dynamique constante de l’offre et de la demande devrait soutenir des prix stables ou légèrement en hausse.
Conclusion:
Le secteur MLCC montre des signes prometteurs de reprise, portés par la sortie imminente de l’iPhone 15 et la traditionnelle haute saison de l’électronique grand public au troisième trimestre. L'augmentation du ratio BB, l'augmentation des volumes d'expédition et la préparation du lancement de l'iPhone 15 indiquent tous une tendance positive pour le marché MLCC. Alors que l’industrie se dirige vers le second semestre de l’année, la réduction des pressions fondamentales, l’utilisation optimale des capacités et la stabilisation des niveaux de stocks devraient soutenir la dynamique de reprise et potentiellement conduire à des hausses de prix modérées. L’avenir s’annonçant plus prometteur, les parties prenantes du secteur MLCC peuvent aborder cette nouvelle phase de croissance avec un optimisme renouvelé.
