Einführung:
Während der Veröffentlichungstermin des mit Spannung erwarteten iPhone 15 näher rückt, bereiten große Originaldesignhersteller (ODMs) aktiv Materialien vor, was zu einer Verbesserung der Branchennachfrage führt. Die jüngsten Trends bei den Liefermengen von Mehrschicht-Keramikkondensatoren (MLCC) deuten auf einen Erwärmungstrend hin, wobei das BB-Verhältnis für Juli von 0,84 im April auf 0,91 gestiegen ist. Auch das Gesamtauslieferungsvolumen ist gestiegen und stieg von 3.450 Milliarden Einheiten im März auf 3.890 Milliarden Einheiten im Juni, was auf ein deutliches Wachstum von 12 % und eine mögliche Erholung hindeutet.
Apple feiert im dritten Quartal die traditionelle Hochsaison für Unterhaltungselektronik und wird Ende des dritten Quartals das iPhone 15 vorstellen. Führende ODMs wie Foxconn und Luxshare haben bereits Ende Juni mit der Materialvorbereitung begonnen. Die Unterstützung durch neue Netzwerktechnologie (5G), KI-Server und neue iPhone 15-Bestellungen haben Murata, Taiyo Yuden und Samsung dazu veranlasst, Anfang Juli die kritische BB-Ratio-Grenze zu durchbrechen. Marktexperten gehen davon aus, dass die MLCC-Branche die Talsohle des Zyklus überschritten hat. Mit Blick auf die zweite Jahreshälfte hat sich der grundsätzliche Druck auf die Originalhersteller verringert, die Kapazitätsauslastung liegt bei rund 70 % und die gemeinsamen Anstrengungen der Lagerbestände der Industriekette dürften die Preise stabilisieren oder sogar leicht erhöhen.
Die anhaltende Erholung in der MLCC-Branche:
Mit der bevorstehenden Veröffentlichung des iPhone 15 und der robusten Nachfrage nach Unterhaltungselektronik im dritten Quartal erlebt die MLCC-Branche einen Aufschwung. Der jüngste Anstieg der MLCC-Liefer- und Versandmengen deutet auf einen ermutigenden Trend nach einer Zeit voller Herausforderungen hin.
1. Anstieg des BB-Verhältnisses:
Das BB-Verhältnis, ein entscheidender Indikator für das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage, zeigte im Juli eine Verbesserung und lag bei 0,91. Dies stellt eine positive Erholung gegenüber dem Verhältnis von 0,84 im April dar und signalisiert eine wachsende Nachfrage nach MLCC-Komponenten.
2. Steigende Versandmengen:
Von März bis Juni stiegen die MLCC-Liefermengen von 3.450 Milliarden Einheiten auf 3.890 Milliarden Einheiten, was einer beachtlichen Wachstumsrate von 12 % entspricht. Dieser Anstieg ist auf die wachsende Nachfrage von Smartphone-Herstellern und anderen Geräten der Unterhaltungselektronik zurückzuführen.
3. Vorbereitungen für die Einführung des iPhone 15:
Die bevorstehende Veröffentlichung des iPhone 15 hat den Materialvorbereitungsprozess bei großen ODMs wie Foxconn und Luxshare beschleunigt. Die Einführung neuer Modelle und Bestellungen hat wesentlich zur steigenden Nachfrage nach MLCC-Komponenten beigetragen.
4. Durchbruch des BB-Verhältnisses:
Die starke Unterstützung durch neue Technologien wie 5G und KI-Server, gepaart mit den neuen iPhone 15-Bestellungen, hat das BB-Verhältnis für Murata, Taiyo Yuden und Samsung erhöht. Dieser Meilenstein deutet auf eine mögliche Trendwende für die MLCC-Branche hin.
Ausblick auf das zweite Halbjahr:
Es wird erwartet, dass die MLCC-Branche in den verbleibenden Monaten des Jahres weitere Verbesserungen und Stabilisierung erleben wird.
1. Reduzierter fundamentaler Druck:
Die ursprünglichen Hersteller in der MLCC-Branche erleben einen geringeren fundamentalen Druck, da die Nachfrage steigt. Es wird erwartet, dass diese positive Entwicklung zur allgemeinen Erholung der Branche beitragen wird.
2. Kapazitätsauslastung auf optimalem Niveau:
Die Kapazitätsauslastung hat rund 70 % erreicht, was ein gesünderes Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage signalisiert. Dieser Auslastungsgrad ist ein Hinweis auf verbesserte Marktbedingungen.
3. Stabilisierung der Lagerbestände:
Die gemeinsamen Anstrengungen innerhalb der Industriekette haben zu stabilisierten Lagerbeständen geführt. Es wird erwartet, dass die stabile Angebots- und Nachfragedynamik stabile oder leicht steigende Preise unterstützt.
Abschluss:
Die MLCC-Branche zeigt vielversprechende Anzeichen einer Erholung, angetrieben durch die bevorstehende Veröffentlichung des iPhone 15 und die traditionelle Hochsaison für Unterhaltungselektronik im dritten Quartal. Der Anstieg des BB-Verhältnisses, steigende Versandmengen und die Vorbereitung auf die Einführung des iPhone 15 deuten allesamt auf einen positiven Trend für den MLCC-Markt hin. Zu Beginn der zweiten Jahreshälfte dürften ein geringerer fundamentaler Druck, eine optimale Kapazitätsauslastung und stabilisierte Lagerbestände die Erholungsdynamik aufrechterhalten und möglicherweise zu moderaten Preiserhöhungen führen. Da die Zukunft rosiger aussieht, können die Stakeholder der MLCC-Branche diese neue Wachstumsphase mit neuem Optimismus annehmen.
