مقدمة:
مع اقتراب موعد إصدار iPhone 15 المرتقب، تعمل شركات تصنيع التصميم الأصلي الكبرى (ODMs) على إعداد المواد بنشاط، مما يؤدي إلى تحسن الطلب في الصناعة. تشير الاتجاهات الأخيرة في أحجام شحن المكثفات الخزفية متعددة الطبقات (MLCC) إلى اتجاه دافئ، مع ارتفاع نسبة BB لشهر يوليو من 0.84 في أبريل إلى 0.91. كما ارتفع إجمالي حجم الشحنات، حيث ارتفع من 3,450 مليار وحدة في مارس إلى 3,890 مليار وحدة في يونيو، مما يشير إلى نمو كبير بنسبة 12% وانتعاش محتمل.
مع احتضانها لموسم الذروة التقليدي للإلكترونيات الاستهلاكية في الربع الثالث، من المقرر أن تكشف شركة Apple النقاب عن iPhone 15 في نهاية الربع الثالث. وقد بدأت شركات تصنيع التصميم الأصلية الرائدة مثل Foxconn وLuxshare بالفعل في إعداد المواد بحلول نهاية يونيو. أدى الدعم المقدم من تقنية الشبكة الجديدة (5G) وخوادم الذكاء الاصطناعي وطلبات iPhone 15 الجديدة إلى دفع Murata وTaiyo Yuden وSamsung إلى اختراق خط BB Ratio المهم في أوائل يوليو. يعتقد خبراء السوق أن صناعة MLCC قد تجاوزت الجزء السفلي من الدورة. وبالنظر إلى النصف الثاني من العام، فقد انخفضت الضغوط الأساسية على الشركات المصنعة الأصلية، مع استغلال القدرة بحوالي 70٪، ومن المتوقع أن تؤدي الجهود المشتركة لمستويات المخزون في سلسلة الصناعة إلى استقرار الأسعار أو حتى زيادتها قليلاً.
التعافي المستمر في صناعة MLCC:
مع الإصدار الوشيك لجهاز iPhone 15 والطلب القوي على الإلكترونيات الاستهلاكية في الربع الثالث، تشهد صناعة MLCC انتعاشًا. ويشير الارتفاع الأخير في أحجام العرض والشحن في MLCC إلى وجود اتجاه مشجع بعد فترة من التحديات.
1. ارتفاع نسبة BB:
وأظهرت نسبة BB، وهي مؤشر حاسم لتوازن العرض والطلب، تحسنا في يوليو، حيث بلغت 0.91. ويمثل هذا انتعاشًا إيجابيًا من نسبة 0.84 في أبريل، مما يشير إلى الطلب المتزايد على مكونات MLCC.
2. ارتفاع أحجام الشحنات:
وفي الفترة من مارس إلى يونيو، ارتفعت أحجام شحنات MLCC من 3,450 مليار وحدة إلى 3,890 مليار وحدة، لتشهد معدل نمو كبير بنسبة 12%. وتعزى هذه الزيادة إلى الطلب المتزايد من الشركات المصنعة للهواتف الذكية والأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية الأخرى.
3. الاستعدادات لإطلاق iPhone 15:
أدى الإصدار الوشيك لجهاز iPhone 15 إلى تسريع عملية إعداد المواد بين مصنعي التصميم الأصلي (ODM) الرئيسيين مثل Foxconn وLuxshare. ساهم إطلاق نماذج وطلبات جديدة بشكل كبير في زيادة الطلب على مكونات MLCC.
4. اختراق نسبة BB:
وقد أدى الدعم القوي من التقنيات الناشئة مثل خوادم 5G والذكاء الاصطناعي، إلى جانب طلبات شراء iPhone 15 الجديدة، إلى تعزيز نسبة BB لكل من Murata وTaiyo Yuden وSamsung. يشير هذا الإنجاز إلى تحول محتمل في صناعة MLCC.
توقعات النصف الثاني من العام:
من المتوقع أن تشهد صناعة MLCC المزيد من التحسينات والاستقرار في الأشهر المتبقية من العام.
1. تقليل الضغوط الأساسية:
تواجه الشركات المصنعة الأصلية في صناعة MLCC ضغوطًا أساسية منخفضة مع ارتفاع الطلب. ومن المتوقع أن يساهم هذا التطور الإيجابي في التعافي الشامل للصناعة.
2. استغلال القدرات عند المستويات المثلى:
وقد وصل معدل استغلال القدرات إلى حوالي 70%، مما يشير إلى توازن أفضل بين العرض والطلب. ويشير هذا المستوى من الاستخدام إلى تحسن ظروف السوق.
3. استقرار مستويات المخزون:
وقد أدت الجهود التعاونية داخل سلسلة الصناعة إلى استقرار مستويات المخزون. ومن المتوقع أن تدعم ديناميكيات العرض والطلب الثابتة الأسعار المستقرة أو المرتفعة قليلاً.
خاتمة:
تُظهر صناعة MLCC علامات واعدة للتعافي، مدفوعة بالإصدار الوشيك لجهاز iPhone 15 وموسم الذروة التقليدي للإلكترونيات الاستهلاكية في الربع الثالث. يشير الارتفاع في نسبة BB، وزيادة أحجام الشحن، والتحضير لإطلاق iPhone 15، إلى وجود اتجاه إيجابي لسوق MLCC. ومع دخول الصناعة في النصف الثاني من العام، من المتوقع أن يؤدي انخفاض الضغوط الأساسية والاستخدام الأمثل للقدرات واستقرار مستويات المخزون إلى الحفاظ على زخم الانتعاش وربما يؤدي إلى زيادات معتدلة في الأسعار. ومع أن المستقبل يبدو أكثر إشراقًا، يمكن لأصحاب المصلحة في صناعة MLCC أن يتقبلوا هذه المرحلة الجديدة من النمو بتفاؤل متجدد.
